储能集成的核心竞争力分析
时间来到2023年，储能产业的发展一路“狂飙”，从长远来看，随着储能发展指导意见正式出台，需求拐点渐行渐近，在政策、需求的助力下，增长趋势已无可阻挡。
作为储能产业链的中游环节，系统集成商上承设备提供商，下接储能系统业主，承担着“对接上下游”及“安全第一负责人”的角色，此环节已成为储能行业的必争之地。
安全、性能、成本是储能集成的核心竞争力
海外企业重性能，国内企业重成本
安全、性能、成本是储能集成的核心竞争力。从典型的企业来看，Fluence及科陆电子是业务较纯正的储能集成标的，两者均将品牌、技术、供应、客户等视为公司核心竞争力。
但是在不同区域，下游客户自身项目的经济性使其对集成商的诉求不同，其中海外集成更重性能，集成产品拥有更强的溢价，而国内企业重成本。
图：Fluence各环节的竞争优势分析
图：科陆电子各环节的竞争优势分析
各环节的综合管理可以达到“1+1＞2”效果
储能集成是系统工程，需要对各关键设备环节进行统一协调。储能集成企业对外采购核心设备，然后进行系统集成，但是各环节的配合及一致工作需要集成商的整合能力，外围的设备都能够在全市场进行外采，但是各集成企业的产品性能和效果却有较大差别。
表：代表性储能集成企业电池性能比较
表：代表性储能集成企业PCS性能比较
储能下游应用场景涉及火电厂联合调频、新能源配套储能、电网侧调峰、用户侧填谷套利、无电地区微电网等多个领域，储能集成环节对电网理解和EMS/BMS相应能力要求较高。主流储能厂商在电池和PCS方面或许可通过外采进行配套，但涉及监控、管理等的BMS与EMS系统基本都是集成厂商自主设计。
越成熟的市场，对技术及产品稳定性要求越高
海外电力价格市场化程度更高，德国/美国/日本等国家的居民电价和非居民电价都远超国内。电价市场化使得下游运营商盈利空间有保障，海外业主特点在于重性能而轻成本，因此能够给予供应商更高溢价。
海外客户对导入供应商体系的公司认可度高。根据科陆电子2022年储能订单计算，国内外市场共签署订单1.5GWh，海外市场订单约1.2GWh，占比80%，以美国市场为主。
另外，科陆电子电网侧订单较其他应用场景更多，产品端主要以表前及工商业储能系统为主。储能业务在海外市场的毛利水平普遍高于国内市场，科陆电子海外市场的持续拓展有望帮助其提高业务盈利水平。
渠道壁垒：集成环节直接对安全性负责
集成厂商是安全问题的首要负责人。储能系统集成的安全核心在于电池测（直流侧），其能量密集、拓扑结构灵活多变、电芯数量多且特性不一致等特点易发生安全事故。
2018年和2019年韩国分别发生16起和11起储能事故，引起下游业主对其安全性担忧。在北京“416”储能火灾责任认定中，集成厂商承担着重要责任，因此在安全事故频发的背景下，储能集成厂商对项目的安全把控能力是下游业主重点关注项。
建设高效率、低成本、适配度高的储能电站，是储能行业共同追求的目标，产业链各个环节的参与者都是实现这一目标的重要一环，只有环环紧扣，产业才能得到快速健康的发展。全球能源格局的变化，将会给予未来的储能市场更广阔的空间。
