老电网卡住全球能源转型，储能崛起，铜是新石油！

人工智能时代电力需求暴涨，欧美老旧的电网设施却在摇摇欲坠，一场关乎能源安全与AI未来的竞赛已经拉开序幕。

“欧洲电网平均运行50年、北美40年，多数接近寿命终点。”高盛在最新发布的《人工智能与国防使电网成为能源安全核心》报告中发出警告，西方老化电网已成为AI发展与能源安全的“关键瓶颈”。

这份由分析师Lina Thomas和Daan Struyven撰写的报告指出，美国13个电力市场中已有9个在今年夏季达到临界紧张状态。到2030年，除一个市场外，所有美国区域电力市场都将达到临界紧张状态。

当AI的算力饥渴遇上老化的电网设施，全球能源基础设施正面临前所未有的考验。

电网老化，欧美能源安全现危机：高盛报告直指西方电网老化的严峻现实——这些基础设施多数已接近设计运营寿命的终点。报告警告，电网已成为美国能源安全中的“薄弱环节”。美国能源安全政策的核心焦点已从传统的原油运输、液化天然气货运或页岩油产量，转向了运行近半个世纪、备用容量有限的电网系统。

电力需求增长对美国区域市场造成的压力已经显现。被誉为“全球数据中心之都”的弗吉尼亚州PJM电力市场在2022年遭遇了重大输电阻塞。

这种困境不仅限于美国，韩国专家最近也警告，AI时代的电力需求可能瞬间波动高达50%，电网基础设施不足可能导致全国性停电危机。可再生能源的可变性至少可以部分预测和测量，但AI数据中心的波动性难以预测，且负载过大，给电力系统带来相当大的负担。”

AI崛起，电力需求剧增：AI数据中心的电力消耗堪比大型经济体，其需求特征与传统负载大相径庭。如果千兆瓦级数据中心进行此类训练，将对电网构成重大挑战。当需求突然崩溃，与供应不匹配时，频率和电压将变得不稳定，从而对电网造成重压并可能导致停电。

国际能源署的数据显示，全球数据中心的电力需求预计将从去年的415太瓦时飙升至2030年的945太瓦时——这一增长幅度令人震惊。

高盛分析师强调，电网、AI和国防三者之间存在相互依存关系，使得电网升级成为国家安全优先事项。AI在国防领域的应用才刚刚开始，这意味着未来电力需求将持续大幅增长。

铜，新时代的“石油”：在高盛看来，电网升级需求正将铜转变为“新石油”。电网升级是金属密集型项目，作为电网建设的核心材料，铜的战略重要性正日益凸显。

高盛预测到2030年末，电网和电力基础设施建设将推动约60%的全球铜需求增长。这一增长相当于在全球需求基础上再增加一个美国的消费量。

基于这一需求前景，高盛维持其2027年铜价10750美元/吨的预测目标。这一看涨预测反映了市场对铜在能源转型中关键地位的共识。电网现代化不再仅仅是基础设施问题，而是涉及国家安全的战略议题，而铜正是这一战略的核心资源。

全球响应，能源竞赛开启：面对危机，各国政府已开始行动。2025年9月18日，美国能源部电网部署办公室正式启动“电力加速计划”，旨在大力推动电网基础设施项目快速落地。美国能源部表示将动用“输电促进计划”、“电网弹性与创新伙伴计划”等多项资金渠道，为符合条件的项目提供补助、贷款担保和技术协助。

储能崛起，中美领跑

在电网升级竞赛中，储能成为关键一环。全球储能市场正迎来爆发式增长，特别是美国和大中华区。

中国企业在全球储能市场表现活跃。截至2025年6月底，中国电力储能累计装机规模达164.3GW，同比增长59%。中国不仅大力发展储能产业，同时也在积极推进电网基础设施升级。高盛报告指出，中国大力推进特高压输电网络，形成了全球领先的电力基础设体系。

AI+能源，智能电网新解法：为应对电网挑战，AI本身也成为解决方案的一部分。9月8日，中国国家发展改革委、国家能源局联合发布《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》，提出到2027年初步构建能源与人工智能融合创新体系。AI技术可在三个方面助力电网升级：提升新能源发电预测精度，优化电网调度，以及提高储能运维效率。

中国电网正从传统“源随荷动”模式向“源网荷储互动”新模式转型，AI正成为这一转型的“智慧大脑”。它打破传统电力系统时空壁垒，通过多主体协同优化提升绿电消纳能力。全球电网升级竞赛已经开启，谁能率先突破瓶颈，谁就能在AI时代占据先机。

纽约州长Kathy Hochul直言：“虽然联邦政府在能源政策上让我们倒退，但纽约对清洁能源的承诺不会受挫。”在这场关乎未来的能源赛中，铜成为意外的赢家，储能则是不可或缺的助手，而AI既是问题的制造者，也正成为解决问题的钥匙。

老旧的电网不再是遥远的基础设施话题，而是国家安全、AI未来和能源转型的核心战场。