2023年三季报相继出炉 电池企业喜忧参半
10月底，宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、孚能科技等电池企业2023年三季报相继出炉。虽然三季度是传统旺季，但供需错配导致电池企业生存压力激增，业绩分化明显。多家电池企业进一步加速海外市场布局，试图寻找新增量。
境况各不相同
宁德时代继续领跑一众电池企业，三季度营业收入为1054.31亿元，同比增长8.28%；归母净利润为104.28亿元，同比增长10.66%。前三季度实现营业收入2946.77亿元，归母净利润为311.45亿元，已超去年全年净利润总和。据宁德时代介绍，今年公司三季度电池整体销量近100GWh，其中动力电池约占80%，储能占比接近20%，出货量环比提升25%-30%。
在行业“一超多强”局面下，宁德时代业绩增速略有放缓。对此，宁德时代表示，出于支持客户发展、深化客户合作关系的考量，对车企客户有一些返利安排，电池整体单位盈利能力相对稳定。
第二梯队的亿纬锂能和国轩高科前三季度业绩实现营收、利润双增长，但“增收不增利”。亿纬锂能三季度营业收入为125.53亿元，创单季营收规模新高，归母净利润12.73亿元，同比下滑2.53%；国轩高科三季度营业收入为65.4亿元，同比上升12.98%，归母净利润8314.5万元，同比下降2.8%。
孚能科技三季度实现营业收入逾42亿元,前三季度总共实现营收112.32亿元，同比增长超30%。由于计提投资损失和资产减值损失等影响，归母净利润减少3.39亿元。
市场变动影响盈利
前两年，由于下游需求火热，动力电池企业加大扩产力度。今年以来，新能源汽车市场趋于理性，销量增速放缓，动力电池装车量随之放缓。以宁德时代为例，上半年，产能利用率从同期的81.25%降至60.5%，在建产能仍有100GWh，三季度产能利用率较上半年有所提升，至70%左右。
相较于去年底，电池原材料价格大幅下滑。上海钢联发布的数据显示，11月1日电池级碳酸锂均价已至17.10万元/吨，远低于去年11月价格最高时的60万元/吨。电芯价格随之跳水，鑫椤锂电的数据显示，11月1日，方形动力电芯（磷酸铁锂）均价为0.48元/Wh，方形动力电芯（三元）均价为0.57元/Wh，年初二者价格约为1元/Wh左右。
行业供需错配使得今年三季度部分电池企业仍处于去库存阶段，但由于当前所售电池多为此前生产的高价电池，进而产生盈利波动。正如孚能科技表示，材料和销售价格以及产能利用率都对电池企业业绩产生影响。
“公司认为成本端压力最大的时候已经过去，且以较低价格获取市场份额的行为不可持续。”亿纬锂能表示，接下来的市场竞争会是良性的状态。当前阶段最重要的事就是稳定产品质量，实现稳定交付。
海外布局提速
国内市场竞争日益激烈，电池企业瞄准具有较大增量空间的海外市场。宁德时代表示，受益于前期海外客户定点陆续交付，在产品、技术与服务等方面持续获得海外客户认可，公司海外市场份额稳定增长。
根据SNE Research数据,今年1-8月，宁德时代海外动力电池使用量市占率达27.7%，比去年同期提升6.9个百分点。欧洲市场正快速突破， 1-8月欧洲动力电池市占率达34.9%，同比提升8.1个百分点。
7月，亿纬锂能与EA集团拟在泰国共同组建合资公司，计划建设至少6GWh电池生产基地。9月，亿纬锂能全资孙公司亿纬美国拟与戴姆勒卡车、康明斯、佩卡四方拟合资在美国建设动力电池项目。
9月，国轩高科欧洲首个电池生产运营基地哥廷根工厂首条电池产线正式投产，在欧洲实现本地化生产与供应。近期，国轩高科拟在美国伊利诺伊州投资建立锂电池生产线项目，以实现本地化制造能力。同时，越南首个磷酸铁锂电池工厂开始建设厂房。根据规划，到2025年全球产能将达到300GWh，其中海外100GWh。
