2023储能产业最新预期

各口径22年储能装机数据披露，符合预期，看好23年增速 

2022年，国内新增投运新型储能项目装机规模达6.9GW/15.3GWh，相比21年国内新增投运新型储能项目装机规模2.4GW/4.9GWh有大幅增长，功率/容量的同比增速达分别达187.5%/212.2%。 

就趋势而言，大型化趋势明显，单个项目规模大幅提升，百兆瓦级项目成为常态。规划/在建储能项目量也有大幅提高，2022年国内新增规划在建的新型储能项目规模达到101.8GW/259.2GWh，大部分将在23-24年完工，

预计十四五时期，新型储能年复合增长率将保持在55%-70%。 据中国化学与物理电源行业协会储能应用分会(CESA)初步统计，2022年国内储能项目备案、招投标、拟在建和投运并网的总量超1100个，共投运储能项目244个，总装机功率20.4154GW;其中电化学储能项目221个，装机功率高达5.933GW/13.19GWh;非电化学储能项目共投运10个(飞轮6个、压缩空气3个，超级电容1个)，投运规模0.2774GW/1.1265GWh。总体而言，新型储能新增投运装机6.2104GW/14.3165GWh(不含抽蓄)。此统计口径下，新型储能装机约14.3GWh，与我们年中预计新型储能装机12-15GWh相符，我们预计2023年新型储能装机约30-35GWh。

2022年储能锂电池需求旺盛，供应偏紧，出货量上延续了上一年强劲增长的势头，全年出货量达到130GWh，同比增长170.8%。从细分赛道来看，户用储能出货量增长最快，增速超3.5倍，电力储能、便携式储能增速均超2倍。就具体企业而言，国内主要的储能锂电池企业订单量增速几乎都超200%以上，部分企业订单生产排期已经到2023年Q2，部分头部电池供应商2023年释放的产能已在2022年Q2被下游客户锁定，

GGII预计2023年一二线品牌储能电芯仍将处于相对紧俏的状态。2022年储能电池供应商出货量中宁德、比亚迪、亿纬、海辰、国轩等位居前列；户用储能电芯代表为鹏辉能源、新能安和派能科技。其中，就增速而言，海辰以4000%+增速位居第一，宁德、亿纬、国轩、鹏辉储能电池出货量同比增速均超300%，我们预计，随着海内外储能市场需求的高增，2023年各主流一二线储能电池厂商出货量的同比增速仍将超过150-200%，保持供需紧平衡的紧俏状态。