储能突然开始起量了！
4月9日，宁德时代在储能新品发布会上，正式对外发布全球首款天恒储能系统，可实现5年零衰减，并可大规模量产交付。宁德时代储能事业部CTO、储能欧洲业务部总裁许金梅表示，在进行能量时移的过程中，储能自身也在接受着时间的考验。不过，“储能行业的大发展是必然，全面布局势在必行。”
2021年，随着强配储能政策的出台以及2025年发展目标的制定，储能在资本市场曾得到过比较高的关注度。但由于经济性不足，加上非刚需属性，后期板块热度逐渐下降。如今，平静又一次被打破。储能突然开始起量了。4月10日，第十二届储能国际峰会暨展览会（ESIE2024）在北京首钢会展中心开幕。大会主办方发布的《储能产业研究白皮书2024》预测，2024年的新增装机量，有可能等于历史上的所有装机总和。另外，中国储能行业可能迎来一个历史性时刻——新型储能累计装机量超过50%。
这意味着，曾经绝对领衔储能行业的抽水蓄能技术让出了“大哥”位置，为新型电力系统而生的新型储能技术站上“C”位，开始承担储能重任。此外，据中关村储能产业技术联盟的数据，截至2023年9月底，中国已投运电力储能项目累计装机规模75.2GW，同比+50%。
新型储能项目累计装机规模25.3GW/53.4GWh，功率和能量规模同比+280%和+267%。同时，2023年前三季度新增规划、在建新型储能项目规模102.8GW/240.8GWh，第四季度，特别是12月是企业全年冲击并网装机量的关键时期，如果能完成10%，年内装机规模将会达到49.6GWh，三倍于去年装机水平。储能之所以突然加速，核心原因是经济性的提升。储能最热的一个领域是工商业储能，写字楼、工厂等用电侧配备的储能设备，其主要实现的目标包括自发自用或者峰谷价差套利。
2021年，发改委发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，要求在保持电价总水平稳定的基础上引导用电侧削峰填谷、改善电力供需状况、促进新能源消纳，随后各地开始划分峰谷时段并确定峰谷电价价差。据储能产业网统计分析，2024年4月电网代购电价格中，电压等级在1-10(20)kV的一般工商业，执行单一制电价（不含1.5倍电价）时，有17个地区峰谷价差超过0.7元/kWh，分别为浙江、广东省珠三角五市、广东省江门市、山东、海南、广东省惠州市、江苏、广东省东西两翼地区、湖北、四川、湖南、广东省粤北地区、安徽、重庆、吉林、河南、黑龙江。
峰谷价差的扩大直接给储能带来了套利空间，进而带来大量的工商业储能需求，而成本端的快速下降又进一步加速了这一过程。拆解储能系统的成本构成，电池成本大约占60%，PCS占15%，BMS占10%，EMS占比5%-10%，其余配件占5%，因此电池是最关键的成本项。而目前储能电池主要是锂电池，根据中国化学与物理电源行业协会的数据，2022年全球新型储能累计装机中锂离子电池占比高达86.8%。目前锂价直线下探，极大降低了储能电池的成本。
据统计，到2023年6月，储能系统中标均价已低至1082.00元/kWh，相较1月下降了25%。由于锂价下降向下游传导有一定延迟，未来一段时间内储能系统价格大概率仍将呈继续下降。之前业内做过测算，如果锂离子电池容量成本和功率成本再下降20%，那么其LOCE（度电成本）将比现阶段最经济的抽水蓄能还要低。储能的前景是高度确定的，但这并不意味着短期高度确定的投资机遇。巨量的资本正在砸向储能。据不完全统计，2023年上半年相关储能企业融资总额超过730亿元，目前已有超百家储能产业链相关企业排队冲刺IPO，包括盟固利、海博思创、艾罗能源、瑞浦兰钧等产业链头部企业均已进入上市进程或完成上市。另据星球储能所统计，2023年1-6月，储能行业超百亿的投资项目就有42起。与此同时，企业纷纷跨界涌入，很多八竿子打不着的公司都想进来分一杯羹。
2023年《财富》中国上市公司500强中有55家企业布局储能产业。而根据毕马威和中电联联合发布的研究报告，仅2022年国内就成立了3.8万家储能相关企业，是2021年的5.8倍。一半火焰，一半海水，热闹的另一面是过剩。数据显示，2023年一季度，储能电池产能利用率不足5成，其中户储电池更是连3成都不到。业内普遍达成共识，未来3年是储能行业的“生死卡位赛”，大洗牌在所难免，低端无效产能将被迅速出清。前不久远景能源储能事业部总经理郑汉波在一场会议上直言：“明年可能80%的储能系统集成商会倒下。”
事实上，“内卷一直就是储能的常态”。参与者良莠不齐，竞争格局分散，技术还未成型，整个市场依然处在秩序紊乱的春秋战国时代，价格战打起来根本不讲武德。就拿比较简单的储能集装箱来说，一个40尺的集装箱最贵可以卖到80万，最便宜也可以卖20万。激烈对拼的结果就是大家都不赚钱。储能的发展路径与光伏高度类似，当下仍处于大规模导入的前夜，风险远大于机遇。最近几年，很多新崛起的储能公司在资本助推下日子过的不错，但这种富贵恐怕很难长久。
只有那些在技术、品牌、资金、成本、规模等方面具备优势的头部企业，才更有机会穿越周期，迎接平价时代的星辰大海。以储能集成环节为例，大多数储能项目招标均要求参与方具备项目建设经验和运营经验，但国内大多数企业并不具备这样的背景，像阳光电源这种老牌头部公司有天然的先发优势。作为全球一流的储能设备及系统解决方案供应商，阳光电源储能系统2023年全球出货量达10GWh+，业务足迹遍布中、美、英、德、日等国家和地区，锂电储能系统全球出货量连续8年中国企业第一。
产业链最核心的储能电池领域，头部企业也有无可比拟的优势。锂电池是一个规模效应极强的产业，电池公司产能每翻一倍，直接制造成本会下降15%-20%，先发企业一步领先，步步领先；后来者一步跟不上，步步落后，弯道超车实在太难。根据SNE Research数据，2023年全球储能电池出货量达到185GWh，与去年的121GWh相比，增长了53%。
宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、瑞浦兰钧、海辰储能位居2023年全球储能电池出货量的前五位。中国企业在全球储能电池市场中展现出了强有力的竞争力。平价入网是大规模商业化的原点，在此之前，恐怕整个行业大多数玩家都难逃亏损换增长的宿命。
